Estratégias avançadas para o sucesso da troca de opções pdf

5 Opções avançadas As estratégias de negociação As opções envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Clique aqui para rever o folheto Características e Riscos das Opções Padrão antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. O comércio on-line tem riscos inerentes devido à resposta do sistema e aos tempos de acesso que variam devido às condições do mercado, ao desempenho do sistema e a outros fatores. Um investidor deve entender estes e riscos adicionais antes da negociação. Dagger 4.95 para negociação de ações e opções on-line, adicione 65 centavos por contrato de opção. A TradeKing cobra uma taxa adicional de 0,35 por contrato em certos produtos indexados, onde as taxas de taxas de câmbio. Veja nossas perguntas frequentes para obter detalhes. O TradeKing adiciona 0,01 por ação na ordem completa para ações com preço inferior a 2,00. Consulte nossa página de Comissões e taxas para comissões sobre negócios com corretores, ações de baixo preço, spreads de opções e outros títulos. O TradeKing recebeu 4 de 5 estrelas em Barrons 12º (março de 2007), 13º (março de 2008), 14º (março de 2009), 15º (março de 2018), 16º (março de 2017), 17º (março de 2017), 18º (março de 2017) , 19º (março de 2017), 20º (março de 2017) e 21º (março de 2017) rankings anuais do Best Online Brokers. A Barrons também classificou a TradeKing como uma das melhores empresas para os comerciantes de opções em sua pesquisa de 2017. As pesquisas são baseadas em Trade Technology, Usability, Mobile, Range of Offerings, Serviços de Pesquisa, Relatórios de Análise de Carteira, Educação em Serviços ao Cliente e Custos. A Barrons é uma marca comercial registrada da Dow Jones Company 2017. De acordo com as Avaliações dos Comerciantes Online StockBrokers 2017 e 2017, a TradeKing recebeu uma revisão global de 4 estrelas por 5 estrelas e, portanto, é encaminhada aqui como uma corretora de topo em ambas as pesquisas. O TradeKing foi classificado como Melhor em Classe por Taxas de Comissão pela StockBrokers em suas Avaliações de Agentes de 2017 e 2017. Quatro estrelas foram premiadas com taxas de comissões, pesquisa, atendimento ao cliente e educação em 2017 e 2017. A plataforma TradeKing LIVE recebeu a 1 Broker Innovation em 2017 e a Rede Trader foi classificada como a 1 Comunidade em 2017. Cada revisão anual da StockBrokers leva vários Cem horas de pesquisa para completar e inclui avaliações de corretores em nove áreas diferentes em 272 variáveis ​​diferentes: taxas de comissões, facilidade de uso, ferramentas de plataformas, pesquisa, atendimento ao cliente, oferta de investimentos, educação, negociação móvel e banca. NerdWallet afirmou TradeKing entre os provedores de IRA e corretores de baixo custo em sua revisão de 2017. O TradeKing também foi nomeado um dos melhores corretores on-line para negociação de ações pela NerdWallet em 2017. O corretor foi classificado como quatro estrelas de cinco estrelas pela equipe de avaliação da NerdWallets devido às suas baixas comissões, pesquisa de primeira linha, software de análise de dados gratuito, fácil de usar Ferramentas e 0 mínimo de conta. O NerdWallet procura mais de 20 critérios antes de atribuir a uma corretora uma classificação ou fazer uma recomendação, incluindo comissões, taxas, mínimos de conta, plataforma de negociação, suporte ao cliente e investimento e seleção de conta. Cada critério tem um valor ponderado, que NerdWallet usa para calcular uma classificação de estrelas. A documentação que aceita o serviço TradeKings e os prêmios e reivindicações de ferramentas também estão disponíveis mediante solicitação, ligando para o 877-495-5464 ou via email no email160protegido. StockBrokers e NerdWallet mantêm relações de marketing cruzado com o TradeKing Group, Inc. A TradeKing Securities, LLC não está afiliada, não patrocina, não é patrocinada por, não endossa e não é endossada pelas empresas acima mencionadas ou por qualquer uma das suas afiliadas Empresas. Todos os investimentos envolvem risco, as perdas podem exceder o principal investido e o desempenho passado de uma segurança, indústria, setor, mercado ou produto financeiro não garante resultados ou retornos futuros. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. As estratégias de opções de várias percursos envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. Copie 2017 TradeKing Group, Inc. Todos os direitos reservados. O TradeKing Group, Inc. é uma subsidiária integral da Ally Financial, Inc. Valores Mobiliários oferecidos através da TradeKing Securities, LLC, membro FINRA e SIPC. Forex oferecido através do TradeKing Forex, LLC, membro NFA. Estratégias Avançadas para Opções de Sucesso de Negociação com James Bittman. pdf C-1 Estratégias Avançadas para Troca de Opções Sucesso Estratégias Avançadas para Trocas de Trocas Sucesso E The Options xchange Chicago Board Apresentado por: James B. Bittman Instrutor sênior, The Options Institute Author, Opções para opções do Índice de Investidores e Opções de Negociação C-2 Opções envolvem riscos e não são adequados para todos. Antes de comprar ou vender opções, um investidor deve receber uma cópia das Características e Riscos de Opções Padronizadas. Podem ser obtidas cópias de seu corretor ou do Chicago Board Options Exchange na LaSalle em Van Buren, Chicago, IL 60605. Para simplificar os cálculos, comissões, taxas, juros de margem e impostos não foram incluídos nos exemplos usados ​​nesses Materiais. Esses custos afetarão o resultado de todas as transações de ações e opções e devem ser considerados antes de entrar em qualquer transação. Os investidores devem consultar seu assessor fiscal sobre quaisquer possíveis consequências fiscais. Quaisquer estratégias discutidas, incluindo exemplos que utilizem valores reais e dados de preços, são apenas para fins ilustrativos e educacionais e não devem ser interpretados como um endosso, recomendação ou solicitação para comprar ou vender valores mobiliários. O desempenho passado não é garantia de resultados futuros. DisclaimerDisclaimer C-3 O que significa avançado? Qual é o significado avançado? Compreender a Voiltilidade Implícita Estratégias de Múltiplas Peças Previsão de Três Partes Apresentação da Apresentação C-4 Esboço de Apresentação 1. A Importância da Volatilidade Implícita 2. Aspectos únicos da previsão relacionada às opções 3. Os Gregos 4. Estradas de negociação e spreads de proporções 5. Invasões de volatilidade C-5 SPX 1306 1330 Dias de expiração 32 31 1375 Chamada 15 14 13 78 O problema O problema C-6 Volatilidade Veratilidade O que é Como afeta os preços das opções O que eu preciso saber C - 7 Seguros vs. Opções Seguros vs. Opções Opções de Seguros Valor do Ativo Preço de Ação Deducitivo Preço de Partida Tempo Horário Taxas de Juros Taxa Interna amp Div Vulnerabilidade ao Risco Premium Premium C-8 A VOLATIBILIDADE É UMA MEDIDA DE RISKVOLATILIDADE É UMA MEDIDA DE RISCO Definição matemática Compreensão intuitiva C-9 O modelo de precificação da opção Black-Scholes leva as seis entradas e calcula um valor teórico para a opção. Valores de opções teóricas Valores de opções teóricas C-10 Preço de ações 50 Preço de exercício 50 50 Dias de chamada para Exp 90 Theor. Val. Int. Taxas 4. Dividendos 0 Volatilidade 30 Valores da opção teórica Valores da opção teórica C-11 E se conheçamos o preço de mercado de uma opção, mas não conhecemos a volatilidade Valores da opção teórica Valores da opção teórica C-12 Preço das ações 73 Preço de exercício 75 75 Dias de chamada Para Exp 58 Market Price Int. Taxas 4 3 58 Dividendos 0 Volatilidade. Finding The VolatilityFinding The Volatility C-13 A porcentagem de volatilidade usada em uma fórmula de preço de opção que retorna o preço de mercado de uma opção como valor teórico. Volatilidade implícita Definida Volatilidade implícita Definida C-14 A volatilidade implícita pode ser utilizada de forma subjetiva para avaliar o preço do preço do mercado de uma opção. Fornecimento e Demanda Determinar Preços de Opções Suprimento e Demanda Determinar Preços de Opção C-15 Data DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78. Mudança da Volatilidade ImplícitaContenha da Volatilidade Implícita C-16 Data DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78 18,7 1023 78,48 3 38. Mudança da Volatilidade ImplícitaContenha da Volatilidade Implícita C-17 Data DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78 18,7 1023 78,48 3 38 24,8 1024 77,15 2 34 25,7 Alterar a volatilidade implícitaCalcular a volatilidade implícita C-18 Data DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78 18,7 1023 78,48 3 38 24,8 1024 77,15 2 34 25,7 1027 71,61 1 78 38,9 1028 74,98. Mudando a Volatilidade ImplícitaChanging Volatilidade Implícita C-19 Data DJX Dec 78 Call Imp Vol. 1022 80,35 3 78 18,7 1023 78,48 3 38 24,8 1024 77,15 2 34 25,7 1027 71,61 1 78 38,9 1028 74,98 1 34 26,3 Mudança da volatilidade implícitaCalcular a volatilidade implícita C-20 Dia 1 - Dia aberto 2º dia - Preço de estoque fechado Preço de ação Strike Price Strike Dias de preços para Exp. Dias para Exp. Int Rates amp Div Int. Taxas amplificador Div Implícita Volatilidade Implícita Volatilidade Mkt Px da Opção Mkt Px de Opção QUALQUER COMPONENTE MUDAR C-21 Vulbilidade real histórica durante um período de tempo especificado Volatilidade real futura do presente para a expiração da opção Volatilidade implícita que justifica uma opção preço de mercado atual Estimativa prevista do futuro Volatilidade usada em modelos de computador para calcular valores teóricos Tipos de Volatilidade Tipos de Volatilidade C-22 Preço Subjacente Tempo de Vencimento Volatilidade Implícita Previsão de Três PartesPesquisa de Três Partes C-23 Expectativas Realistas Dependem de 4 Perguntas: Expectativas Realistas Dependem de 4 Perguntas: 1. Eu compre a opção hoje 2. Se a minha previsão está correta. 3. O que o preço da opção será 4. Isso é OK C-24 Taxa de variação no valor teórico da opção para mudança de um ponto no preço do estoque subjacente, ou seja, quanto a opção funciona como estoque Falando Grega - DELTASpeaking Greek - DELTA C-25 Nota: Gamma é um conceito sofisticado, pode não ser necessariamente pertinente para os comerciantes não profissionais Alterar uma delta de opções para uma mudança de um ponto no preço do estoque subjacente não constante mais alto para opções a curto prazo e ao dinheiro Falando em grego - GAMMAS falando grego - GAMMA C-26 O impacto da mudança do preço das ações. Preço de ações 100 101 110 Preço de 100 Chamada 7 58 8 14 14 14 Delta 0,56 0,58 0,74 Gamma 0,021 0,021 0,016 (Dias para expiração, 60 e Volatilidade implícita, 45, inalterada) Falando Grega - DeltaGammaSpeaking Greek - DeltaGamma C-27 O impacto De mudar o tempo no delta e na gama. Dias até a expiração 120 60 15 Preço de 100 Chamada 11 7 58 3 34 Delta 0,58 0,56 0,53 Gama 0,015 0,021 0,043 Preço de 110 Chamada 7 18 3 78 34 Delta 0,44 0,36 0,17 Gama 0,015 0,020 0,027 (Preço de estoque, 100 e Volatilidade implícita, 45, inalterado) Falando Grego - DeltaGammaSpeaking Greek - DeltaGamma C-28 O impacto da mudança do preço de ataque no delta e na gama. Preço de 100 Chamada 7 58 Preço de 110 Chamada 3 78 Delta 0.56 Delta 0.36 Gamma 0.021 Gamma 0.020 Preço de 105 Chamada 5 58 Preço de 115 Chamada 2 34 Delta 0.45 Delta 0.27 Gamma 0.021 Gamma 0.018 (Preço de Ação, 100, Volatilidade Implícita, 45 Dias para Exp. 60) Falando Grego - DeltaGammaSpeaking Grego - DeltaGamma C-29 É melhor comprar opções de alta gama O que é o trade-off para possuir opções de alta gama GAMMA (cont.) GAMMA (cont.) C - 30 Uma medida da taxa de variação em um preço de opções para uma mudança de um ponto no tempo para a expiração das opções. Time Decay é Inimigo para compradores de opção. Falando Grego - ThetaSpeaking Greek - Theta C-31 O impacto da mudança de tempo nos preços das opções. Dias para EXP. 120 60 15 Preço de 100 Chamada 11 7 58 3 34 Theta -0.049 -0.067 -0.129 Preço de 110 Chamada 7 18 3 78 34 Theta -0.048 -0.061 -0.073 (Preço de estoque, 100 e Volatilidade implícita, 45, inalterada) Falando Grego - ThetaSpeaking Greek - Theta C-32 Taxa de variação em um preço de opções para uma variação de uma por cento na volatilidade. A volatilidade é Enemy para compradores de opções. Falando grego - VegaSpeaking Greek - Vega C-33 O impacto da mudança da volatilidade nos preços das opções. VOLATILIDADE 45 46 90 Preço de 100 Chamada 7.654 7.814 14.827 Vega 0.160 0.160 0.158 Preço de 110 Chamada 3.919 4.071 11.071 Vega 0.150 0.151 0.161 (Preço de estoque, 100 e Dias para expiração, 60, inalterados) Falando Grego - VegaSpeaking Greek - Vega C - 34 O impacto da mudança de tempo na opção vegas. Dias para EXP. 120 60 15 Preço de 100 Chamada 11 7 58 3 34 Vega 0,225 0,160 0,081 Preço de 110 Chamada 7 18 3 78 34 Vega 0,225 0,150 0,050 (Preço de ações, 100 e Volatilidade implícita, 45, inalterada) Falando grego - VegaSpeaking Greek - Vega Seleção de Estratégia C-35Pesquisa Seleção de Seleção (a partir de 81701): Preço de ações 17,50. 35 Hora. 5 mo. (Exp. 02 de janeiro) Imp. Volatilidade 55. 45 Capital de Risco: 3.000 Opções C-36 Em consideraçãoOpções em consideração 02 de janeiro 20 Chamada 1.95 Comprar 15 (2.925) 02 de janeiro 30 Chamar .35 Comprar 85 (2.975) Jan 03 20 Chamar 3.90 Comprar 7 (2.730) Jan 03 30 Ligue 1.65 Comprar 18 (2.970) Jan 03 40 Ligar .75 Comprar 40 (3.000) Nota: as comissões não estão incluídas. C-37 Resultados em: 17,50 25 35Resultados em: 17,50 25 35 0220 Chamada -100 156 669 0230 Chamada -100 -100 1,330 0320 Chamada - 35 95 320 0330 Chamada - 58 93 472 0340 Chamada - 74 66 580 C-38 Passo 1 : Calcule a volatilidade implícita de cada opção em consideração Etapa 2: Indique sua previsão de 3 partes Preço Subjacente, Tempo, Imp Vol Passo 3: Estimule os preços das opções assumindo que a previsão está correta. Passo 4: Calcule o lucro de cada estratégia e pesa compensações. Preparando-se para um TradePreparing para um comércio C-39 Long StraddlesLong Straddles Long uma chamada e longa uma colocada com o mesmo preço de rodagem e expiração. 8 0 C-40 Long StraddlesLong Straddles Exemplo: Compre 1 80 Ligue 3 34 e compre 1 80 Coloque 3 14 Custo total 7 Pergunta: Se o preço das ações aumentar ou diminuir em 4 em uma semana, o preço do 80 Straddle pode ser esperado Para mudar de 7 para o preço C-41 16 4 42 Dias 68 Preço de ações 49 Dias 35 Dias 28 Dias 21 Dias 14 Dias 7 Dias 96 92 88 84 80 76 72 64 16 34 13 14 10 14 8 7 7 38 9 14 12 14 16 16 58 12 78 9 78 7 12 6 12 6 78 8 78 12 18 16 16 12 12 34 9 12 7 6 8 58 12 18 16 16 14 12 12 9 6 12 5 14 6 8 38 12 16 16 18 12 14 8 58 4 58 5 12 8 18 12 16 16 12 8 0 4 8 12 1616 12 8 4 78 3 34 5 18 8 38 12 18 5 78 EXP 16 12 8 4 38 2 58 4 14 8 12 16 80 Straddle - Valores teóricos - Vol. 30, Preços 4 6 12 Long StraddlesLong Straddles C-42 Long StraddlesLong Straddles Stock Preço 80 --gt 84 (1 semana) 80 Straddle 7 --gt 7 12 Stock Price 80 --gt 74 (1 semana) 80 Straddle 7 - Gt 6 78 C-43 Long StraddlesLong Straddles CONCLUSÃO A previsão deve prever uma mudança de preço maior que 4 em 1 semana para justificar a compra deste estrondo. C-44 Uma chamada curta com uma greve mais baixa e duas chamadas longas com uma greve mais alta. 1x2 Ratio Volatilidade Spread com Chamadas1x2 Razão Volatilidade Spread com Chamadas 6 0 7 0 C-45 1x2 Razão Volatilidade Spread com Chamadas1x2 Razão Volatilidade Spread com Chamadas Exemplo: Vender 1 60 Chamar 2 34 e Comprar 2 65 Chamadas 1 ea. Crédito Líquido 34 Pergunta: Qual será o preço de spread, e quanto você fará, se o preço das ações aumentar para 69 em uma semana C-46 (11) (2) 42 Dias 60 Preço de ações 49 Dias 35 Dias 28 Dias 21 Dias 14 Dias 7 Dias 81 78 75 72 69 66 63 57 (11 12) (8 58) (5 78) (3 12) (1 58) 0 58 34 58 (11 12) (8 12) (5 34) ( 3 18) (1 14) 0 34 78 34 (11 12) (8 12) (5 34) (3 18) 1 1 18 12 (11 14) (8 14) (5 12) (2 34) (58) 34 1 14 1 18 58 (11 18) (8 18) (5 38) (14) 1 38 1 12 1 18 12 (11 18) (8) (5) 1 4 3 0 038 1 14 2 2 18 (2 18 (5 18) (8 18) EXP (11) (8) (5) (2) 34 2 58 1 18 60-65 1x2 Ratio Volatilidade Spread - Valores teóricos - Vol. 30, Taxas 4 38 (78) (2 58) Os parênteses indicam que o spread pode ser estabelecido para um débito ou fechado para um crédito. Nenhum parêntese indica que o spread pode ser estabelecido para um crédito ou fechado por débito. 1 34 1x2 Ratio Volatilidade Spread com Chamadas1x2 Razão Volatilidade Spread com Chamadas C - 47 Preço de ações 63 --gt 69 (1 semana) Relação Vol Sprd 34 CR --gt 1 14 DR Lucro 2 1x2 Relação Volati Lity Spread with Calls1x2 Ratio Volatility Spread with Calls É o resultado estimado satisfatório C-48 Time SpreadsTime Spreads Longa uma chamada com uma data de validade posterior e curto uma chamada com uma anterior. Exemplo: Longo 1 DEC 50 Chamada 2.60 Curto 1 SEP 50 Chamada 1.00 Débito Líquido: 1.60 C-49 Time SpreadsTime Spreads Preço de ações: 46 Comprar 1 90 dias 50 Chamar 2.60 e Vender 1 30 dias 50 Chamar 1.00 Pergunta: Se o estoque O preço subiu em 4, o preço desse spread de tempo pode mudar de 1,60 para o preço C-50 Time SpreadsTime Spreads Stock Price 46 --gt 50 (início 1.60) (1 semana) ST Call 2.30 LT Call 4.40 SPD 2.10 (2 semanas) ST Call 1,90 LT Chamada 4,20 SPD 2,30 (3 semanas) ST Chamada 1,40 LT Chamada 4,00 SPD 2,60 (em Exp) ST Chamada 0,00 LT Chamada 3,70 SPD 3,70 C-51 Time SpreadsTime Spreads Stock Price 46 --gt 46 ( 1.60) (1 wk) ST Call 0.75 LT Chamada 2.50 SPD 1.75 (2 semanas) ST Chamada 0.45 LT Chamada 2.30 SPD 1.85 (3 semanas) ST Chamada 0.20 LT Chamada 2.15 SPD 1.95 (em Exp) ST Chamada 0.00 LT Chamada 1.90 SPD 1.90 C-52 Diagonal Time SpreadsDiagonal Time Spreads Long uma chamada com uma data de validade posterior e curto uma chamada com um preço de ataque mais alto e uma data de validade anterior. Exemplo: Longo 1 DEC 45 Chamada 4,70 Curto 1 SEP 50 Chamada 1,00 Débito líquido: 3,70 C-53 Diagonal Time SpreadsDiagonal Time Spreads Preço do estoque: 46 Comprar 1 90 dias 45 Chamar 4,70 e Vender 1 30 dias 50 Chamar 1,00 Pergunta: Se O preço das ações aumenta em 4, o preço desse spread de tempo pode mudar de 3.70 para o preço C-54 Diagonal Time SpreadsDiagonal Time Spreads Stock Price 46 --gt 50 (start 3.70) (1 wk) ST Call 2.30 LT Ligue 7.20 SPD 4.90 (2 semanas) ST Call 1.90 LT Chamada 7.00 SPD 5.10 (3 semanas) ST Call 1.40 LT Chamada 6.85 SPD 5.45 (em Exp) ST Chamada 0.00 LT Chamada 3.70 SPD 6.60 C-55 Diagonal Time SpreadsDiagonal Time Spreads Stock Price 46 --gt 46 (início 3.70) (1 semana) ST Chamada 0.75 LT Chamada 4.50 SPD 3.75 (2 semanas) ST Chamada 0.45 LT Chamada 4.35 SPD 3.90 (3 semanas) Chamada ST 0.20 LT Chamada 4.15 SPD 3.95 (em Exp) ST Ligar 0.00 LT Chamar 1.90 SPD 3.90 C-56 Há um processo de tomada de decisão: Negociar unidades de capital (não em números de contratos) Fazer uma previsão de 3 partes Preço subjacente, período de tempo, i Mpl. Vol. Conheça níveis de volatilidade implícita Analise mais de uma alternativa RESUMO Copia de direitos autorais 1996-2017 IASK Corporation, All Right ReservedFeaturing 40 estratégias de opções para touros, ursos, novatos, estrelas e todo mundo entre o que você aprenderá Configurações de comércio, riscos, recompensas e mercado ideal Condições para 40 estratégias de opções diferentes Termos e conceitos de opções sem qualquer mumbo jumbo Estratégias para que os novatos se molhem e que os profissionais aprimorem seu jogo Como a volatilidade implícita pode ser usada para ajudá-lo a antecipar o movimento futuro do preço das ações e muito mais acesso começar agora raquo As peças apresentadas de hoje envolvem riscos e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, reveja o folheto Características e Riscos de Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Os investidores de opções podem perder o montante total do investimento em um período de tempo relativamente curto. As várias estratégias de opções de perna envolvem riscos adicionais. E pode resultar em tratamentos fiscais complexos. Consulte um profissional de impostos antes de implementar essas estratégias. A volatilidade implícita representa o consenso do mercado quanto ao nível futuro de volatilidade do preço das ações ou a probabilidade de atingir um preço específico. Os gregos representam o consenso do mercado quanto à forma como a opção reagirá às mudanças em determinadas variáveis ​​associadas ao preço de um contrato de opção. Não há garantia de que as previsões de volatilidade implícita ou os gregos sejam corretas. A resposta do sistema e os tempos de acesso podem variar de acordo com as condições do mercado, o desempenho do sistema e outros fatores. O TradeKing fornece investidores auto-orientados com serviços de corretagem de desconto e não faz recomendações ou oferece conselhos de investimento, financeiros, legais ou tributários. Você é responsável por avaliar os méritos e os riscos associados ao uso dos sistemas, serviços ou produtos da TradeKings. O conteúdo, a pesquisa, as ferramentas e os símbolos de estoque ou opção são apenas para fins educacionais e ilustrativos e não implicam uma recomendação ou solicitação para comprar ou vender uma garantia específica ou se envolver em qualquer estratégia de investimento específica. As projeções ou outras informações sobre a probabilidade de vários resultados de investimento são de natureza hipotética, não são garantidas para exatidão ou integridade, não refletem resultados reais de investimento e não são garantias de resultados futuros. 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